L’ho capì. Un olter mercà da seguir. Un olter setur quaivun dis che te assolutamentesijenzacapir. Ma ecco la cosa-inmagazinament de energial’è minga sultant un’oltra parolla de moda che la gira in di sale de conferenza e in di pont de investiment. L’è el col de bottiglia. El punt de strozzament real che determina se l’intera transiziun de energia pulida g’ha succès o se incident mal.
E s’ciapà mal l’è tant sül tavul.
I numer che duvarian tegnir svegli de nott
I distribuziun global de inmagazinament del energia sun rivà a circa 45 gigawatt-ur in del 2023. Sembra impressionant fin quand se rend cunt che l’Agenzia Internaziunal per l’Energia dis che g’hem bisogn de circa 1.500 GWh in del 2030 per restà a distanza sü la bona pista cun ambiziun net{6}zeru. Chestu l’è minga un büs-che l’è un canyon. Sem drée a parlà de ridurr quaicos de trenta volt en sett an e al stess temp sbassar i prezi, costruir caden de furniment che esisten ancamò e convincer i uperatur de la red a ripensar fundamentalment a cuma funziuna l’eletricità.
I proieziun de mercà varian tant a segond de chi dumandat. Bloomberg NEF büta fœura un numer. Wood Mackenzie el cuntradis. Vari società de cunsulenza produsen grafich culurà che en quai mod indican tüt i cürvi de cressita del baston de hockey ma sun minga d’acord sü la ripidità. Quel che tüt sun d’acord: chesta ròba se mœuf rapidament e se l’è minga drée a seguirla, l’è praticament drée a volar òrb in di turbulenz.
El fatur del caos politich
Ecco indué se fa disordinad. L’Inflation Reduction Act in di Stat Ünì g’ha slanzà circa 369 miliard de dolar in di incentif per l’energia pulida e un tocch impurtant va vers l’immagazzinament. Crediti fiscai süi investiment fin al 30%, crediti de produziun, sumadur de bonus per contenù domestich-a l’impruvis tüt i annunci de la fabrica di bateri rivan cunt un comunicat de stampa süi post de lavurà american e l’indipendenza energètich. Intant, la regolamentaziun süi bateri del Union Europea crea di mal de testa per la conformità cumpletament diferent, i pian de ciinch an de la Cina continuan a rimudelar i dinamich de oferta global e i singul stat continuan a apruvar i luur mandat de cunservaziun che di volt cuntradisen la direziun federal.
La sola California g’ha cumandà 7.500 MW de nœuf spazi de magazinament in del 2026. ERCOT en Texas l’è drée a vedè i distribuziun de magazinament espluder senza mandat sultant economich. L’Australia l’è fondamentalment un esperiment gigant in di bateri sü scäla de red che salvan di infrastrütur falliment. Tüt i giurisdiziun se mœuf a diferenti velocità cun diferenti strütür de incentiv e diferenti definiziun de chel che cunta cuma memorizaziun “avanzada”.
Se stee minga seguind chesti cambiament de politica settimanal-di volt tüt i dì-te manca la mità del imagen.
La tecnologia l’è minga ferma
El ion litio-dumina. Tutt el san. Ma l’aziun interessant l’è drée a suceder ai bord. I bateri a ion de sodio sunt drée a slanzà vers la redditività cumercial. I bateri a fluss continuan a vèss a l’ascunt in del sfund, perpetuamente dü an dal stat de rivoluziun, anca se quai ütilità i sun drée a distribuir incœu per aplicaziun de lunga durada.
Ferr-aria. Aria cumpressa in di cavern sottaterra. Sistemi basà sü la gravità-duperan grandi blòcch de cement. L’idrojen comè mez de conservazion (qe derva un inter büs de lapin separad). El panorama tecnologich se fratüra püsee ogni quart.
E dopu g’he el dibatit LFP cuntra NMC denter del ion litio - stess. El fosfat de ferr de liti scambiava la densità energètich per la sicüreza e la longevità. El cobalt de nichel manganes ufriva di prestaziun püsee bon ma cunt i incubi de la cadena de furniment del cobalt tacà. Per tanti an, i produtur de machin ucidentai scommettevan tant sü NMC menter i produtur cines andavan sü LFP. Adess? Tesla l’è passada a LFP per i veicul de gamma standard. Ford l’è ndad drè. El cunsens del setur s’è spustà en forsi diciott mes.
Segui la tecnologia o vèss surpres de la tecnologia. Chesti sun i tò opziun.
Caden de fornitüra: la part bruta
Nessun vœur parlà de chestu, ma tüt el spazi de archiviaziun avanzà dipend di materiai cuncentrà en quai pais. Liti de l’Australia e del Cile. Cobalto de la Repubblica Democratich del Congo, cun tüt i preocupaziun umanitari che cumporta. La lavuraziun de la grafit che la cur en mod straordinari travers la Cina. La lavuraziun di terr rar-anca en Cina, a un tass che se avvicina al 90% per quai materiai.
La battaggia per diversificar chesti caden de furniment l’è drée a generar un’atività de investiment enorm. Nœuf pruget de liti en Argentina. Miniere de grafite in Mozambico. Struttur de lavuraziun en Canada e en Finlandia. Çascun projet ‘l g’ha un ris’c de esecuzion, qe ‘l permet incerteza e scadenze qe i tenden a scivolar vers a destra. La cadena de furniment l’è minga sultant una nota a pied de pagina de la storia del inmagazinament. Quelll'èla storia del archiviaziun per tüt chel che pensa olter ai distribuziun de chestu quart.
Chi l’è che vince?
CATL. BYD. Chesti dü produtur cines cuntrolan püsee capacità de la bateria de quant la magiur part de la gent se rend cunt-circa el 55-60% de la produziun global a segond de cuma cunt. Drée de luur, i atür corean cuma LG Energy Solution e Samsung SDI. La Panasonic del Giapon. I sforzi europei che sunt semper drèe a riprender anca se g’he sun miliard de sovvenziun.
Per l’integraziun di sistèm: Fluence (un spin-off de Siemens e AES) spediss grandi pruget sü scäla de ütilità. L’azienda Megapack de Tesla la s’è espansa tant. Wartsila s’è spustà fort di generatur disel vers el magazinament. Sungrow, un'oltra azienda cines, la cuntinua a cress la quòta de mercà in di mod che fan minga semper di titul di aziend ucidentai.
I dinamich de la competiziun cambian semper. El giugadur dominant del an passà annuncia un difett de produziun. Una startup che pareva prometent g’ha minga di finanziament. Un’acquisiziun strategich rimudella tüt i segment de mercà durant la nott. Se l’è minga drée a vardar el panorama competitif cun vera atenziun, te svegli una matina e te se dumandi cuma l’azienda X g’ha a l’impruvis el 15% de un mercà induè g’ha partecipà dodes mes fa.
El prublema del integraziun de la red
El spazi de memorizaziun se culega no automaticamente ai grigli. I code de intercunnesiun en tüt i Stat Ünì g’han denter püsee de 2 000 gigawatt de pruget propost-demagazinament, sular, vent, tüt-an de attesa per i stüdi de cunnesiun a la red. L’infrastrütura de trasmissiun costruida per i impiant centralizà de carburant fosil g’ha minga facilment risurs distribuì. I mudei de azienda de ütilità prugetà intorn a di rendiment garantì sü la spesa de capital fan difficoltà per valutar en mod giüst i servizi de flessibilità.
Quai regiun gestiss chestu meji de olter. I rifurm del mercà di capacità de PJM g’han finalment cumincià a recugnuss la proposiziun de valur del magazinament. CAISO g’ha sviluppà nœuf prudot de servizi ausiliari che i bateri pœden furnir. I TSO europei g’han adutà di quader diferent cun sucess variabil.
I standard tecnich, i regul de mercà e i quader normatif se sun trasfurmà en temp real-. Mancar chesti svilupp vœur dì mancar indué g’he sun i oportunidà de guadagn real.
Cossa suced se te segui minga chestu
Onestament? Probabilment nient de catastrofich in del curt periud. Pœdet ignurar i mercà del inmagazinament del energì per un mument e el mund continua a girar. El tò portafolio l’è minga subit cullassà. La vòstra strategia aziendal soravif un olter quart.
Ma i effet compost se acümulan. El cuncurrent che g’haveva capì la strütüra de incentiv IRA ses mes prima g’haveva blocà i partnership de produziun che savevi minga che esistevan. L’investidur che g’ha seguì i svilupp di sodi g’ha pusiziunà el capital prima che i annunzi spustavan i prezi. L’utilità che prevedeva una diminuziun di cust de cunservaziun g’ha costruì flessibilità in di cuntratt de acquisiziun che incœu paren present.
I mercà ricumpensan i asimetri di informaziun. El setur del magazinament el genera di asimetri en mod costan. Tüt i cambiament politich, i rivoluziun tecnologich, la interruziun de la cadena de fornitüra e el riposizionament cumpetitif crean di büs de informaziun intra quei che fan atenziun e quei che fan minga.
Mercà residenzial: una deviaziun rapida
Pœu minga saltar chestu del tut. I sistèm de bateria domiciliar{1}}i vòster Powerwall, i unità Enphase, i pachett Sonnen rapresentan una dinamich del tüt diferent. La cressita guidada di tass de attaccament sular, di desideri de energia de riserva dopu i interruziun de la red e semper püsee, del arbitragg del tass de üs del temp. I modifich NEM 3.0 de la California g’han renduu l’immagazzinament ubligatori per i nœuf energie sular residenzial per scrivar finanziariament. El feed de la Germania in de la fas tariffari g’ha spincc tendenz simil.
I central eletrich virtual che aggregan mill bateri domiciliar en di flott che rispunden a la red seguttan a spustà di prugram pilota vers di distribuziun cumerciai. El segment residenzial merita un propri seguiment detaglià, anca se la magiur part di fluss de capital e del atenziun politic se cuncentran ancamò süi aplicaziun sü scäla de ütilità.
En cunclusiun
L’immagazzinament de l’energia l’è a l’interseziun de la politica del clima, de la mudernizaziun de la red, del rinasciment de la produziun e de la competiziun geopolitich per i minerai impurtant. L’è cumplicà, rapidament-e e veramente conseguenzial. I decisiun pres en chestu setur in di prossim des an mudelaran i sistèm eletrich per i prossim cinquant’an.
El seguiment de chestu mercà l’è minga püsee facultatif. L’è una competenza de bas per tüt quei che operen in del energia, in di trasport, in di infrastrütur, in di minerari o, francament, in de la strategia macroeconomich. I intercunnesiun sun tropp prufund e i interess sun tropp volt per tratar el memorizaziun cuma un prublema de quaivun olter.
Cumincià a fär atenziun. El mercat l’è certament.